{"id":24424,"date":"2024-05-29T12:03:00","date_gmt":"2024-05-29T10:03:00","guid":{"rendered":"https:\/\/nlmtd.com\/?p=24424"},"modified":"2025-09-15T14:12:13","modified_gmt":"2025-09-15T12:12:13","slug":"nlmtd-guides-carve-out-of-kenter-subsidiary-of-alliander","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/nlmtd.com\/en\/inspiration\/nlmtd-guides-carve-out-of-kenter-subsidiary-of-alliander\/","title":{"rendered":"nlmtd guides\u00a0carve-out of Kenter,\u00a0subsidiary of Alliander"},"content":{"rendered":"\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t

Het potentieel voor de energietransitie optimaal benutten\n<\/h3>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t

Kenter, de dienstverlener in energievoorzieningen en energiedata, is onderdeel van de Alliander groep. De netbeheerder biedt toekomstbestendige energie-oplossingen voor zakelijk Nederland. Van middenspanningsaansluitingen, energieopslagsystemen, transformatoren tot laadpalen. In maart 2023 heeft Alliander nlmtd benaderd voor het begeleiden van de carve-out.\u00a0 \u00a0<\/strong><\/p><\/div><\/div>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t

\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t

Energiemeting & energiemanagement<\/h3>

Alliander is een netwerkbedrijf en verzorgt de distributie van energie in een aantal regio\u2019s van Nederland. In 2023 telde de onderneming 5,9 miljoen klantenaansluitingen.<\/p>

Kenter was onderdeel van de Alliander groep en levert innovatieve oplossingen voor energiemeting en energiemanagement. Het bedrijf plaatst onder meer meters, levert meetdata en geeft inzicht in energieverbruik met online (verbruiks)analyses. Daarnaast is het verantwoordelijk voor de verkoop, realisatie en beheer van middenspanningsinstallaties in het vrije domein.<\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\"\"\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t

Van 95 naar 400 medewerkers<\/h3>

De afgelopen jaren groeide Kenter van een traditioneel meetbedrijf met 95 medewerkers naar een aanbieder van integrale energieoplossingen met meer dan 400 medewerkers. Het werk dat Kenter doet, nu en in de toekomst, is zeer relevant voor de\u00a0energietransitie<\/a>.<\/p>

Die relevantie komt buiten Alliander beter tot zijn recht, omdat Alliander als netwerkbedrijf te maken heeft met beperkende wet- en regelgeving. De beperkingen zullen de komende jaren, naar verwachting, toenemen en een steeds grotere belemmering vormen voor Kenter.<\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t

\n\t\t\t\t\tPotentie van Kenter<\/span>\n\t\t\t\t\n\t\t\t\t\toptimaal benutten<\/span>\n\t\t\t\t<\/span>\n\t\t\t\t<\/h3>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t

Om de potentie van Kenter optimaal te kunnen benutten voor de energietransitie kondigde Alliander in december 2022 de start van het verkoopproces van Kenter aan. Kenter is per 31 januari 2024 verkocht aan het consortium ABP en OMERS Infrastructure.<\/p>

Door de verkoop van Kenter kan Alliander zich focussen om meer werk te realiseren, sneller in te spelen op ontwikkelingen en samen met partners het energienet van de toekomst te ontwerpen.<\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t

\n\t\t\t\t\n\t\t\t\t\tCarve-out<\/span>\n\t\t\t\t<\/span>\n\t\t\t\t<\/h3>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t

De verkoop van Kenter wordt gerealiseerd middels een zogenaamde carve-out. Een carve-out is randvoorwaardelijk om de onderneming en haar activiteiten over te kunnen dragen aan de koper en zo de bedrijfscontinu\u00efteit te kunnen garanderen. Het draagt daarmee direct bij aan het succes en maximale waarde-creatie.<\/p><\/div><\/div>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t

\n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\"\"\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t

Zelfstandig opereren<\/h3>

Het doel van de carve-out is tijdig voor te bereiden op, en uitvoering te geven aan, het carve-out proces. Het helpt bovendien bij het minimaliseren van de impact op de business. Een gestructureerd plan geeft richting om alle issues te identificeren en de juiste prioriteiten te stellen. Daarnaast geeft het vertrouwen aan de koper dat het target (in dit geval Kenter) na overname haar activiteiten kan continueren en (binnen afzienbare tijd) volledig zelfstandig kan opereren.<\/p>

De opdracht voor nlmtd: het realiseren van een succesvolle en volledige carve-out van Kenter uit Alliander, binnen 1 jaar na afronding van de transactie.<\/em><\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t

\n\t\t\t\t\n\t\t\t\t\tHoe<\/span>\n\t\t\t\t<\/span>\n\t\t\t\t\theeft nlmtd geholpen?<\/span>\n\t\t\t\t\t<\/h3>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t

Alliander heeft nlmtd vroegtijdig betrokken bij het carve-out proces. Dit was essentieel, vanwege de structuur die nlmtd vroegtijdig aan kon brengen in de voorbereiding, het ontwerp, due dilligence en implementatie fasen.<\/p>

Rol tijdens voorbereiding & design<\/h4>

Tijdens de voorbereiding heeft nlmtd ge\u00efnventariseerd welke dossiers van belang zijn tijdens de carve-out. Enerzijds door te kijken naar de onderlinge afspraken tussen Kenter en Alliander, anderzijds door deepdives op bepaalde onderdelen waar nog onvoldoende duidelijk was. Daarnaast heeft nlmtd ervaring in meerdere complexe carve-outs en weten ze dus waar de focus op gelegd dient te worden. \u00a0<\/p>

Op basis hiervan is beschreven aan welke functionele onderdelen van Kenter gewerkt moet worden om het bedrijf stand-alone te laten opereren. De memo gaf potenti\u00eble kopers een duidelijk beeld van de kosten, risico\u2019s en tijdslijnen van de carve-out. Dit konden ze vervolgens meewegen in het proces van bieden. De kracht van deze aanpak is dat we betrokken blijven bij de implementatie en de realisatie, dus ook in lijn met de eerder afgegeven inschattingen.<\/p>

Rol tijdens due dilligence<\/h4>

Tijdens de due diligence ondersteunende nlmtd het Kenter management en het Alliander M&A team bij het verstrekken van antwoorden. Voor vragen betreffende de carve-out organiseerde we expertsessies met ge\u00efnteresseerde partijen. Daarnaast heeft nlmtd een centrale rol gespeeld in de totstandkoming van verschillende tijdelijke dienstverleningsovereenkomsten.<\/p>

Rol bij de implementatie<\/h4>

Om een succesvolle ontvlechting te realiseren zijn er twee belangrijke momenten waar partijen naartoe werken. Ten eerste het ijkpunt waarbij Kenter verkocht is en grotendeels zelfstandig opereert. Ten tweede het volledig zelfstandig opereren. Dit heeft onder andere in dit geval betrekking op de IT-overdracht. Alles wat met IT te maken heeft, \u2018leent\u2019 Kenter nog van Alliander. IT is een gebied met allerlei kruisverbanden en niet zomaar los te knippen. In maximaal 12 maanden snijden we gestaag de IT-navelstrengen door. Dit markeert dus het tweede moment waarop Kenter volledig zelfstandig is en geen gebruik meer maakt van diensten van Alliander.<\/p>

nlmtd heeft voor dit gehele traject het programma management op zich genomen. Samen met partijen is een uitgebreid implementatieplan gemaakt om onderdelen als HR, IT, legal, finance, wagenparkbeheer, verhuur van gebouwen en operatie volledig te kunnen ontvlechten, waarbij de bedrijfscontinu\u00efteit geborgd blijft.<\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t
\"Wij hebben nlmtd benaderd om ons te ontzorgen bij de ontvlechting, voorbereiding en realisatie van Kenter uit Alliander. Het betrof hierbij het identificeren van relaties en afhankelijkheden, het verwerken van de inzichten en het concrete actieplan. Hoe geven we het samen vorm? En welke acties moeten in gang worden gezet om uiteindelijk de overdracht te realiseren? nlmtd heeft ons bijgestaan in het proces: van de begeleiding tot het zelfstandig draaien van Kenter.\u201d\n<\/div>\n\t\t\t\n\t\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t\"\"\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t
Willen Rijnen<\/div>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t
Projectverantwoordelijke M&A Alliander<\/div>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t
\u201cTijdens een carve-out zijn er altijd uitdagingen. Ik vind het knap hoe zij zo\u2019n proces weten te managen. Zonder chagrijn, altijd pragmatisch. Niet te juridisch, maar vooral menselijk. Voor mij is vakmanschap het simpel maken van complexe materie. nlmtd beheerst dat als geen ander. Van jong tot senior.\u201d<\/div>\n\t\t\t\n\t\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t\"\"\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t
Roy Wind<\/div>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t
COO Kenter<\/div>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t

\n\t\t\t\t\n\t\t\t\t\tSuccesvolle<\/span>\n\t\t\t\t<\/span>\n\t\t\t\t\tverkoop<\/span>\n\t\t\t\t\t<\/h3>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t

Alliander heeft Kenter succesvol verkocht, waarbij naast financi\u00eble aspecten ook andere belangen werden behartigd, zoals het behoud van personeel en het bieden van langetermijnperspectief. De totale opbrengst was EUR 940 miljoen voor aandelen en Cross Border Lease activa.<\/p><\/div><\/div>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t

\n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t

nlmtd heeft samen met de klant gezorgd voor:<\/h3>